רווחים בחיסכון הפנסיוני שלנו 

יוני 2023 בשוק הפנסיה

שוקי המניות ואגרות החוב בישראל ובעולם בעיקר השיגו בחודש יוני תשואות חיוביות מרשימות תודות להשפעת מספר גורמים:

• האינפלציה במרבית מדינות העולם ממשיכה לרדת ולכן הציפייה שהבנקים המרכזיים ימשיכו להעלות את הריבית הולכת וקטנה.

• הפד בארה"ב החליט בחודש יוני להותיר את הריבית ברמתה, 5.25%.

• החששות שהמשק האמריקאי יקלע למיתון הולכים וקטנים.

• נמשך המומנטום החיובי של מניות ה – IA בחודש יוני.

השווקים הפיננסים הציגו בחודש יוני תשואות נאות. 

מדד ת"א 35 רשם בחודש יוני עלייה של 0.2% אבל בחודשים ינואר – יוני משקף תשואה שלילית של 2.7%. מדד ת"א 90 רשם עלה בחודש יוני של 5.4% ומאז ראשית השנה  מציג תשואה שלילית של 0.6%. מדד תל אביב 125 רשם בחודש יוני עליה של 1.6% ומראשית השנה מציג תשואה שלילית של 2.1%.

מדדי אגרות החוב בתל אביב רשמו תשואות חיוביות. מדד אגרות החוב הממשלתיות, הצמודות למדד, רשם בחודש יוני תשואה חיובית של 0.5% ומראשית השנה רשם עליה של 1.7% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השיקליות עלה ביוני ב – 0.5%  ומראשית השנה עלה ב – 0.3%. גם מדדי אגרות החוב הקונצרניות עלו בחודש יוני. מדד תל בונד 20 רשם עליה של 0.3% בחודש יוני ומראשית השנה עלה ב – 2.9%. מדד תל בונד 40 רשם בחודש יוני עליה מזערית של 0.1% ומאז ינואר עלה ב – 2.9% ומדד תל בונד 60 רשם בחודש יוני עליה של 0.1% ומתחילת השנה רשם עליה של 2.9%.

מרבית המדדים המובילים בארה"ב רשמו בחודש יוני תשואות מרשימות. מדד S&P500 עלה בחודש יוני בשיעור של 6.5% והשלים עליה בשיעור של 15.9% מאז ראשית 2023. מדד הנאסד"ק רשם עלייה של 6.6% בחודש יוני ומראשית השנה מציג עלייה של 31.7%. הדאו ג'ונס עלה בחודש יוני בשיעור של 4.6% ומסכם את מחצית השנה הראשונה בעליה של 3.8%.

גם המדדים המובילים בבורסות המרכזיות בעולם הציגו בחודש יוני עליות מרשימות.           

ה –  DAX הגרמני עלה ביוני ב – 3.1% ומראשית השנה עלה בשיעור של 16%, ה – CAC הצרפתי רשם ביוני עליה של 4.2% ומתחילת השנה עלה ב – 14.3%, ה – NIKKEI היפני רשם עלה בחודש יוני של 7.4% ומתחילת השנה עלה בשיעור של 27.2%. ה – MSCI AC עלה בחודש יוני בשיעור של 4.6% ומראשית השנה עלה בשיעור של 11.6%.

מאחר ומרבית הכספים של הציבור בישראל אשר מופקדים בקופות גמל וקרנות פנסיה מושקעים בשווקים, השינויים במדדים המובילים באים לידי ביטוי בתוצאות ההשקעה של כספי החיסכון הפנסיוני של הציבור בישראל.

מסלולי מניות בקרנות פנסיה מקיפות השיגו בחודש יוני בממוצע תשואה של כ – 3%, וב- 12 החודשים האחרונים הניבו מסלולי מניות תשואה של כ – 10.7%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי מניות הסתכמה בכ – 38% וב- 5 השנים האחרונות בכ –  44%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקרנות פנסיה מקיפות, לבני 50 ומטה הניבו בחודש יוני בממוצע תשואה של כ – 2.2%, וב- 12 החודשים האחרונים תשואה של 8.2%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50 ומטה הסתכמה בכ – 31% וב- 5 השנים האחרונות בכ – 38%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקרנות פנסיה מקיפות, לבני 50-60 הניבו בחודש יוני בממוצע תשואה של כ – 1.9% וב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של כ – 7.8%. ב – 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50-60 הסתכמה בכ – 26.9% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 34%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקרנות פנסיה מקיפות, לבני 60 ומעלה הניבו בחודש יוני בממוצע תשואה של למעלה מ – 1.2%, וב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של כ – 5.3%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 60 ומעלה הסתכמה בכ – 20% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 27%.

איציק אסטרייכר

אסטרייכר – סוכנות לביטוח פנסיוני בע"מ